TAILIEUCHUNG - Handbook of Economic Forecasting part 87

Handbook of Economic Forecasting part 87. Research on forecasting methods has made important progress over recent years and these developments are brought together in the Handbook of Economic Forecasting. The handbook covers developments in how forecasts are constructed based on multivariate time-series models, dynamic factor models, nonlinear models and combination methods. The handbook also includes chapters on forecast evaluation, including evaluation of point forecasts and probability forecasts and contains chapters on survey forecasts and volatility forecasts. Areas of applications of forecasts covered in the handbook include economics, finance and marketing | 834 TG. Andersen et al. assumptions based primarily upon arbitrage-free financial markets. As such it allows us to harness the information inherent in high-frequency returns for assessment of lower frequency return volatility. It is thus the natural approach to measuring actual expost realized return variation over a given horizon. This perspective has now gained widespread acceptance in the literature where alternative volatility forecast models are routinely assessed in terms of their ability to explain the distribution of subsequent realized volatility as defined above. . Realized volatility modeling The realized volatility is by construction an observed proxy for the underlying quadratic variation and the associated measurement errors are uncorrelated. This suggests a straightforward approach where the temporal features of the series are modeled through standard time series techniques letting the data guide the choice of the appropriate distributional assumptions and the dynamic representation. This is akin to the standard procedure for modeling macroeconomic data where the underlying quantities are measured most likely with a substantial degree of error and then treated as directly observed variables. The strategy of estimating time series models directly for realized volatility is advocated in a sequence of papers by Andersen et al. 2001a 2001b 2003 . A striking finding is that the realized volatility series share fundamental statistical properties across different asset classes time periods and countries. The evidence points strongly toward a long-memory type of dependency in volatility. Moreover the logarithmic realized volatility series is typically much closer to being homoskedastic and approximately unconditionally Gaussian. These features are readily captured through an ARFIMA p d 0 representation of the logarithmic realized volatility L 1 - L d logRV t A - Mo ut t 1 2 . T where 1 - L d denotes the fractional differencing operator L is a .

• Quản lý Nhà nước
• Phương pháp dự báo kinh tế
• dự báo các mô hình
• dự báo với các cấu trúc dữ liệu khác nhau
• ứng dụng của phương pháp dự báo
• ứng dụng trong kinh tế
• tài chính và tiếp thị
• Đề cương học phần
• mô hình dự báo kinh tế
• Mô hình dự báo xã hội
• Bài toán dự báo kinh tế
• Dự báo trên chuỗi thời gian
• Bài giảng Dự báo
• Dự báo kinh tế
• Tổng quan về dự báo
• Sai số dự báo
• Phân loại dự báo
• Phương pháp định tính
• Phương pháp định lượng
• Phương pháp dự báo đơn giản
• Phương pháp phân tích chuỗi thời gian
• Phân tích chuỗi thời gian
• Phương pháp làm mịn dữ liệu
• Kinh tế lượng
• Nhập môn Kinh tế lượng
• Ứng dụng kinh tế lượng
• Dự báo kinh tế lượng
• Phương pháp dự báo chuỗi thời gian
• Giá trị dự báo
• Bài giảng Kinh tế quản lý công nghiệp
• Kinh tế và quản lý công nghiệp
• Kinh tế học
• Dự báo lượng cầu
• Vai trò của dự báo kinh doanh
• Dự báo kinh doanh
• Các phương pháp dự báo lượng cầu
• Kinh tế quản lý
• Bài giảng Kinh tế quản lý
• Phương pháp dự báo
• Vai trò dự báo
• Kỹ thuật dự báo
• Hệ thống dự báo
• Kinh tế học quản lý
• Dự báo trong kinh doanh
• Nhu cầu dự báo
• Lựa chọn phương pháp dự báo
• Đo lường độ chính xác dự báo
• Phần mền dự báo
• Bài giảng Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phân tích dữ liệu và dự báo kinh tế
• Phương pháp thống kê hồi quy
• Phương pháp kinh tế lượng
• Mô hình hồi quy
• Điều kiện mô hình hồi quy
• Bài giảng Kinh tế học quản lý
• Nguồn dữ liệu