TAILIEUCHUNG - Bài giảng Mô hình tài chính: Chương 4 - ThS. Bùi Ngọc Toản (2019)

Bài giảng "Mô hình tài chính - Chương 4: Mô hình danh mục đầu tư chứng khoán" cung cấp cho người học các kiến thức: Đa dạng hóa danh mục tài sản rủi ro, danh mục gồm 2 tài sản rủi ro, danh mục gồn 2 tài sản rủi ro và 1 tài sản phi rủi ro, mô hình lựa chọn danh mục Markowitz. | Bài giảng Mô hình tài chính: Chương 4 - ThS. Bùi Ngọc Toản (2019) CHƢƠNG 4: MÔ HÌNH DANH MỤC ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN Email: Website: MỤC TIÊU Nắm vững chiến lược đa dạng hóa danh mục nhằm giảm thiểu rủi ro; Hiểu một số khái niệm như rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống; Xác định lợi nhuận kỳ vọng, độ lệch chuẩn, phương sai, hiệp phương sai, và hệ số tương quan của danh mục 2 tài sản rủi ro; Xác định lợi nhuận kỳ vọng, độ lệch chuẩn, phương sai, hiệp phương sai, và hệ số tương quan của danh mục 2 tài sản rủi ro và 1 tài sản phi rủi ro; Thảo luận mô hình lựa chọn danh mục Markowitz. 2 Nội dung Đa dạng hóa danh mục tài sản rủi ro Danh mục gồm 2 tài sản rủi ro Danh mục gồn 2 tài sản rủi ro và 1 tài sản phi rủi ro Mô hình lựa chọn danh mục Markowitz 3 1 Đa dạng hóa danh mục tài sản rủi ro Cổ phiếu Vinamilk chịu áp lực từ 2 nguồn rủi ro: Rủi ro hệ thống: lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, chu kỳ kinh doanh. Rủi ro phi hệ thống: thay đổi nhân sự, sự thành đạt hay thất bại của công ty Đa dạng hóa danh mục làm giảm thiểu rủi ro phi hệ thống. Đa dạng hóa không làm giảm rủi ro hệ thống. 4 Rủi ro hệ thống và phi hệ thống 5 Đa dạng hóa danh mục Độ lệch chuẩn danh mục bình quân Rủi ro so với danh mục 1 cổ phiếu Số lượng cổ phiếu trong danh mục 6 2 Danh mục gồm 2 tài sản rủi ro Nợ (D) Vốn (E) Lợi nhuận kỳ vọng, E r 7% 14% Độ lệch chuẩn, 11% 22% Hiệp phương sai, Cov r , r D E 48,4 Hệ số tương quan, DE 0,2 7 Danh mục gồm 2 tài sản rủi ro Lợi nhuận của danh mục: rp WD rD WE rE Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục: E rp WD E rD WE E rE Phương sai của danh mục: p2 WD2 D2 WE2 E2 2WDWE Cov rD , rE 8 Danh mục gồm 2 tài sản rủi ro Định nghĩa theo cách khác: Phương sai .

• Ngân hàng - Tín dụng
• Bài giảng Mô hình tài chính
• Mô hình tài chính
• Mô hình danh mục đầu tư chứng khoán
• Danh mục đầu tư chứng khoán
• Đầu tư chứng khoán
• Tài sản phi rủi ro
• Tài liệu mô hình tài chính
• Lập mô hình tài chính
• Tiến trình lập mô hình
• Xây dựng mô hình
• Lập mô hình kế hoạch tài chính
• Kế hoạch tài chính
• Mô hình kế hoạch tài chính
• Bài giảng Lập mô hình tài chính
• Tiến trình lập mô hình tài chính
• Loại mô hình tài chính
• Xây dựng mô hình tài chính
• Mô hình tài chính thực thể
• Lập mô hình bằng bảng tính
• Phân loại mô hình tài chính
• Mô hình 2 chứng khoán
• Mô hình Portfolio
• Toán ma trận hiệp phương sai
• Tiến trình thiết lập mô hình
• Quản lý mô hình
• Mô hình lượng hóa
• Chi phí sử dụng vốn
• Mô hình lập kế hoạch tài chính
• Mô phỏng Monta Carlo
• Thiết lập các biến ngẫu nhiên
• Mô hình tối ưu hóa
• Tối ưu hóa phi tuyến
• Mô hình phi tuyến
• Mô hình quản lý hàng tồn kho
• Mô hình Gordon
• Mô hình định giá tài sản vốn
• Bài giảng Kinh tế vĩ mô
• Kinh tế vĩ mô
• Mô hình IS LM
• Chính sách tài chính
• Tiền tệ trong mô hình IS LM
• Cân bằng trên thị trường hàng hoá
• Định giá doanh nghiệp
• Xác định dòng tiền tự do
• Cấu trúc kỳ hạn của lãi suất
• Đề cương môn học
• Xây dựng mô hình kế hoạch tài chính
• Bài giảng Mô hình đầu tư tài chính
• Lý thuyết thị trường hiệu quả
• Mô hình CAPM
• Mô hình chỉ số đơn
• Mô hình đa nhân tố
• Kinh tế học vĩ mô
• Mô hình IS
• Xây dựng mô hình IS
• Chính sách tiền tệ
• Bài giảng Kinh tế học vĩ mô 1
• Mô hình IS LM
• Chính sách tài khóa
• Chính sách kinh tế vĩ mô
• tài chính quốc tế
• Báo cáo tài chính
• Định giá tài chính