Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Sức khỏe - Y tế
Văn bản luật
Nông Lâm Ngư
Kỹ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Tài liệu HOT
Tìm
Danh mục
Kinh doanh - Marketing
Kinh tế quản lý
Biểu mẫu - Văn bản
Tài chính - Ngân hàng
Công nghệ thông tin
Tiếng anh ngoại ngữ
Kĩ thuật công nghệ
Khoa học tự nhiên
Khoa học xã hội
Văn hóa nghệ thuật
Y tế sức khỏe
Văn bản luật
Nông lâm ngư
Kĩ năng mềm
Luận văn - Báo cáo
Giải trí - Thư giãn
Tài liệu phổ thông
Văn mẫu
Thông tin
Điều khoản sử dụng
Quy định bảo mật
Quy chế hoạt động
Chính sách bản quyền
0
Trang chủ
Kinh Tế - Quản Lý
Kinh tế học
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
TAILIEUCHUNG - Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
This chapter’s objectives are to: Describe the theory of stochastic linear difference equations, develop the tools used in estimating ARMA models, consider the time-series properties of stationary and nonstationary models,. | Chapter 2: STATIONARY TIME-SERIES MODELS Applied Econometric Time Series 4th Edition Copyright © 2015 John Wiley & Sons, Inc. STOCHASTIC DIFFERENCE EQUATION MODELS Section 1 Example of a time-series model Although the money supply is a continuous variable, () is a discrete difference equation. Since the forcing process {et} is stochastic, the money supply is stochastic; we can call () a linear stochastic difference equation. If we knew the distribution of {et}, we could calculate the distribution for each element in the {mt} sequence. Since () shows how the realizations of the {mt} sequence are linked across time, we would be able to calculate the various joint probabilities. Notice that the distribution of the money supply sequence is completely determined by the parameters of the difference equation () and the distribution of the {et} sequence. Having observed the first t observations in the {mt} sequence, we can make forecasts of mt+1, mt+2, . () White Noise E(et) = E(et–1) = = 0 E(et)2 = E(et–1) 2 = = s2 [or var(et) = var(et–1) = = s2] E(et et-s) = E(et-j et-j-s) = 0 for all j and s [or cov(et, et-s) = cov(et-j, et-j-s) = 0] A sequence formed in this manner is called a moving average of order q and is denoted by MA(q) 2. ARMA MODELS In the ARMA(p, q) model yt = a0 + a1yt–1 + + apyt-p + et + b1et–1 + + bqet-q where et series are serially uncorrelated “shocks” The particular solution is: Note that all roots must lie outside of the unit circle. If this is the case, we have the MA Representation STATIONARITY Section 3 Stationarity Restrictions for an AR(1) Process Covariance Stationary Series Mean is time-invariant Variance is constant All covariances are constant all autocorrelations are constant Example of a series that are not covariance stationary yt = a + b time yt = yt-1 + et (Random Walk) Formal Definition A stochastic process having a finite mean and variance is covariance stationary if for all t and t s, 1. E(yt) = E(yt-s) = m
Thúy Minh
113
73
pptx
Báo lỗi
Trùng lắp nội dung
Văn hóa đồi trụy
Phản động
Bản quyền
File lỗi
Khác
Upload
Tải xuống
đang nạp các trang xem trước
Không thể tạo bản xem trước, hãy bấm tải xuống
Tải xuống
TÀI LIỆU LIÊN QUAN
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 2: Stationary time-series models
73
95
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 5: Multiequation time-series models
51
82
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 1: Difference equations
43
94
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 3: Modeling volatility
80
88
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 6: Cointegration and error-correction models
33
83
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 7: Nonlinear models and breaks
62
79
0
Lecture Applied econometric time series (4e) - Chapter 4: Models with trend
42
67
0
An econometric analysis on groundnut markets in India
12
44
1
TÀI LIỆU XEM NHIỀU
Một Case Về Hematology (1)
8
461856
55
Giới thiệu :Lập trình mã nguồn mở
14
22582
57
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10880
529
Câu hỏi và đáp án bài tập tình huống Quản trị học
14
10042
445
Phân tích và làm rõ ý kiến sau: “Bài thơ Tự tình II vừa nói lên bi kịch duyên phận vừa cho thấy khát vọng sống, khát vọng hạnh phúc của Hồ Xuân Hương”
3
9510
104
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8266
1124
Tiểu luận: Nội dung tư tưởng Hồ Chí Minh về đạo đức
16
8215
423
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7862
2220
Đề tài: Dự án kinh doanh thời trang quần áo nữ
17
6663
253
Vật lý hạt cơ bản (1)
29
5764
85
TỪ KHÓA LIÊN QUAN
Kinh tế học
Econometric time series
Applied econometric time series
Lecture Applied econometric time series
Chuỗi thời gian
Kinh tế lượng
Stationary time series models
Intervention analysis
Multiequation time series models
Cobweb model
Modeling volatility
Error correction models
Nonlinear models
Stochastic trends
Models with trend
Time series
Spatial market integration
Groundnut markets
Econometric analysis on groundnut markets
Overview of groundnut market
TÀI LIỆU MỚI ĐĂNG
Đánh giá hao mòn và độ tin cậy của chi tiết và kết cấu trên đầu máy diezel part 3
12
302
0
23-04-2024
Sáng tạo trong thuật toán và lập trình với ngôn ngữ Pascal và C# Tập 2 - Chương 4
47
246
1
23-04-2024
Bơm máy nén quạt trong công nghệ part 1
20
249
2
23-04-2024
Báo cáo nghiên cứu khoa học " KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU BƯỚC ĐẦU VỀ THIÊN ĐỊCH CHÂN KHỚP TRÊN CÂY THANH TRÀ Ở THỪA THIÊN HUẾ "
7
175
0
23-04-2024
BÀI GIẢNG VỀ - MẠCH ĐIỆN II - Chương I: Phân tích mạch trong miền thời gian
38
140
0
23-04-2024
Đề tài: Tìm hiểu một số yêu cầu đặt ra với một phòng thu âm, để đảm bảo chất lượng âm thanh trong sản phẩm đa phương tiện
8
159
1
23-04-2024
Giáo trình kỹ thuật sữa chữa ô tô, máy nổ part 8
47
137
1
23-04-2024
A Practical Guide for Health Researchers - part 7
24
107
0
23-04-2024
Báo cáo khoa học: " Biogeography of Matsucoccus josephi Bodenheimer et Harpaz in Crete and mainland Greece"
6
79
0
23-04-2024
Norton ghost : Chương trình sao chép ổ cứng part 9
8
100
0
23-04-2024
TÀI LIỆU HOT
Mẫu đơn thông tin ứng viên ngân hàng VIB
8
7862
2220
Giáo trình Tư tưởng Hồ Chí Minh - Mạch Quang Thắng (Dành cho bậc ĐH - Không chuyên ngành Lý luận chính trị)
152
5661
1347
Ebook Chào con ba mẹ đã sẵn sàng
112
3757
1230
Ebook Tuyển tập đề bài và bài văn nghị luận xã hội: Phần 1
62
5294
1134
Ebook Facts and Figures – Basic reading practice: Phần 1 – Đặng Tuấn Anh (Dịch)
249
8266
1124
Giáo trình Văn hóa kinh doanh - PGS.TS. Dương Thị Liễu
561
3480
641
Tiểu luận: Tư tưởng Hồ Chí Minh về xây dựng nhà nước trong sạch vững mạnh
13
10880
529
Giáo trình Sinh lí học trẻ em: Phần 1 - TS Lê Thanh Vân
122
3677
525
Giáo trình Pháp luật đại cương: Phần 1 - NXB ĐH Sư Phạm
274
4038
514
Bài tập nhóm quản lý dự án: Dự án xây dựng quán cafe
35
4118
480
Đã phát hiện trình chặn quảng cáo AdBlock
Trang web này phụ thuộc vào doanh thu từ số lần hiển thị quảng cáo để tồn tại. Vui lòng tắt trình chặn quảng cáo của bạn hoặc tạm dừng tính năng chặn quảng cáo cho trang web này.