TAILIEUCHUNG - Bài giảng Bài 4: Lợi nhuận, rủi ro và Capm

Cùng tìm hiểu định nghĩa lợi nhuận và rủi ro; đo lường rủi ro; thái độ đối với rủi ro; danh mục đầu tư; lợi nhuận và rủi ro của một danh mục đầu tư;. được trình bày cụ thể trong "Bài giảng Bài 4: Lợi nhuận, rủi ro và Capm". Hy vọng tài liệu là nguồn thông tin hữu ích cho quá trình học tập và nghiên cứu của các bạn. | Bài 4 LỢI NHUẬN, RỦI RO VÀ CAPM Lợi nhuận,rủi ro và danh mục đầu tư Mục tiêu Những nội dung trình bày Định nghĩa lợi nhuận và rủi ro Đo lường rủi ro Thái độ đối với rủi ro Danh mục đầu tư Lợi nhuận và rủi ro của một danh mục đầu tư Đa dạng hoá danh mục đầu tư Phân loại rủi ro Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận – Thu nhập hay số tiền kiếm được từ đầu tư. Tỷ suất lợi nhuận – Tỷ lệ phần trăm giữa lợi nhuận kiếm được so với vốn đầu tư. Mục tiêu của công ty: Lợi nhuận hay tỷ suất lợi nhuận? Mục tiêu của nhà đầu tư: Lợi nhuận hay tỷ suất lợi nhuận? Ví dụ: Lợi nhuận đầu tư cổ phiếu Lợi nhuận – Thu nhập từ đầu tư bao gồm: Cổ tức – Phần lợi nhuận công ty chia cho nhà đầu tư. Lợi vốn – Phần lợi nhuận nhà đầu tư kiếm được từ chênh lệch giữa giá bán và giá mua cổ phiếu Tỷ suất lợi nhuận đầu tư cổ phiếu Dt , Pt là cổ tức và giá cổ phiếu ở thời điểm t Pt-1 là giá cổ phiếu ở thời điểm t – 1 Định nghĩa rủi ro Về định tính, rủi ro (risk) là sự không chắc chắn (uncertainty) một tình trạng có thể xảy ra hoặc không xảy ra. Về định lượng, rủi ro là sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng. Chú ý: Tài sản nào khi đầu tư không có sự sai biệt giữa lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận kỳ vọng gọi là tài sản phi rủi ro. Đo lường rủi ro Lợi nhuận kỳ vọng và độ lệch chuẩn Lợi nhuận kỳ vọng Độ lệch chuẩn Hệ số biến đổi Tài sản phi rủi ro có độ lệch chuẩn bằng 0 Ri: lợi nhuận ứng với khả năng i Pi: xác suất xảy ra khả năng i n: số khả năng xảy ra Ý nghĩa Lợi nhuận kỳ vọng E(R) – lợi nhuận trung bình có trọng số của các lợi nhuận có thể xảy ra, với trọng số chính là xác suất xảy ra. Độ lệch chuẩn ( ) – đo lường sự sai biệt giữa lợi nhuận so với lợi nhuận kỳ vọng, do đó, đo lường rủi ro đầu tư. Hệ số biến đổi (CV) – đo lường rủi ro tương đối, tức đo lường sai biệt trên 1 đơn vị lợi nhuận. CV dùng để so sánh rủi ro của dự án này so với rủi ro của dự án kia. Ví dụ minh hoạ Tình traïng Neàn kinh teá Xaùc suaát Lôïi nhuaän kyø voïng CP A (%) Lôïi nhuaän kyø voïng CP B (%) Taêng .

• Ngân hàng - Tín dụng
• Đo lường rủi ro
• Thái độ đối với rủi ro
• Danh mục đầu tư
• Tìm hiểu lợi nhuận
• Tìm hiểu rủi ro
• Phân loại rủi ro
• Rủi ro tài chính
• Đo lường rủi ro tài chính
• Phương pháp đo lường rủi ro tài chính
• Rủi ro tài chính của doanh nghiệp
• Giá trị rủi ro tài chính
• Phương pháp mô phỏng lịch sử
• Quản trị rủi ro
• Bài giảng Quản trị rủi ro
• Phương pháp đo lường rủi ro
• Đo lường rủi ro thuần túy
• Đo lường rủi ro suy đoán
• Định lượng rủi ro
• Đo lường rủi ro thị trường tài chính
• Rủi ro thị trường tài chính
• Rủi ro tài chính ở Việt Nam
• Mô hình tính toán rủi ro
• Đánh giá rủi ro
• Phương pháp đánh giá rủi ro
• Quy trình đánh giá rủi ro
• Đo lường thông tin
• Triển khai tổn thất
• Tài liệu quản trị rủi ro
• Sự bất định
• Tài liệu về quản trị rủi ro
• Tầm quan trọng của các ước lượng
• Phân cấp các yếu tố rủi ro
• Tỷ lệ hấp thu đo lường rủi ro hệ thống
• Đo lường rủi ro hệ thống
• Thị trường chứng khoán Việt Nam
• Thị trường chứng khoán
• Luận văn Thạc sĩ Kinh tế
• Tài chính ngân hàng
• Rủi ro lãi suất
• Tính xác xuất rủi ro
• Đo lường rủi ro thị trường
• Rủi ro thị trường
• Danh mục chỉ số VN Index
• Mô hình giá trị chịu rủi ro
• Thước đo VAR
• Cách tiếp cận tham số
• Quản trị rủi ro nhân lực
• Quản trị rủi ro tài sản
• Tài trợ rủi ro
• Kiểm soát rủi ro
• Quản trị rủi ro tài chính
• Bài giảng quản trị rủ ro
• Biện pháp đo lường rủi ro tài chính
• Luận án Tiến sĩ Kinh tế
• Đo lường rủi ro thị trường chứng khoán
• Đo lường rủi ro chứng khoán Việt Nam
• Rủi ro ở thị trường chứng khoán
• Khóa luận tốt nghiệp
• Đo lường rủi ro trong kinh doanh
• Kinh doanh ngoại hối
• Rủi ro kinh doanh ngoại hối
• Ngân hàng thương mại
• Value at Risk
• Ứng dụng Value at Risk
• Đo lường rủi ro kinh doanh ngoại tệ
• Rủi ro kinh doanh ngoại tệ
• Kinh doanh ngoại tệ
• Nhận dạng rủi ro
• Rủi ro đối với tài sản
• Rủi ro nguồn nhân lực
• Bài tập quản trị rủi ro
• Giải bài tập quản trị rủi ro
• Rủi ro tài sản
• Rủi ro kinh doanh
• Rủi ro trong hoạt động của Ngân hàng
• Rủi ro tín dụng
• Quản trị rủi ro tín dụng
• Bài giảng rủi ro tín dụng
• Đo lường rủi ro tín dụng
• Khái niệm rủi ro tín dụng
• Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính
• Khái niệm và đo lường rủi ro
• Nhận dạng rủi ro tín dụng
• Nhận dạng rủi ro tỷ giá
• Phương pháp đo lường rủi ro thị trường
• Đặc điểm rủi ro thị trường
• Quản trị rủi ro lãi suất
• Bài giảng về rủi ro lãi suất
• Mô hình đo lường rủi ro lãi suất
• Tài liệu về lãi suất
• Lý thuyết về lãi suất
• Bài nghiên cứu
• Kinh tế học hành vi
• Ưa thích rủi ro
• Tác động của rủi ro đến kinh tế
• Nguồn dữ liệu
• Ước lượng trực tiếp phân phối xác suất
• Phân tích rủi ro